公募基金积极布局中证2000指数增强基金。据《证券日报》记者不完全梳理,9月14日当天,有至少17家基金管理人集体申报中证2000指数相关产品,其中有16家申报了中证2000指数增强基金,目前相关材料已被接收。
同日,华夏基金、华泰柏瑞基金则上报了中证2000交易性开放式指数证券投资基金发起式联接基金。
中证2000指数于2023年8月11日正式发布,该指数从沪深市场中选取市值规模较小且流动性较好的2000只证券作为指数样本,反映市值规模较小证券的市场表现。此前,易方达基金、华泰柏瑞基金等10家基金公司在指数发布当日集体申报中证2000ETF。截至9月17日,已有8只中证2000ETF成立,合计募资规模超45亿元。
Wind资讯数据显示,截至9月17日,目前各基金管理人关于中证2000指数相关产品的申报已有33只。谈及中证2000指数的投资价值,永赢基金指数与量化投资部总经理章赟对《证券日报》记者分析称,中证2000指数以覆盖“专精特新”中小企业为主,有望享受技术创新带来的增长红利。中证2000指数成分权重较高是机械设备、计算机、电子、医药、基础化工、电力设备和汽车等先进制造业,吻合国家产业支持方向,科技成长风格凸显;中小企业机制灵活,优胜劣汰的市场竞争下倒逼中小企业更加积极进取,利润导向下创新激励更强,股东有望享受创新带来的增长红利。
富国基金旗下中证2000指数ETF拟任基金经理金泽宇则认为,从指数弹性来看,中证2000指数表现出一定的弹性特性,拉长时间来看,自2013年以来,中证2000指数的收益表现相较其他各宽基指数存在优势;从过去三年表现来看,中证2000指数相对大盘指数的超额收益明显。从机构持仓来看,主动偏股型基金增配了小盘股,二季度重仓中证2000指数成分股的数量相较一季度有明显提升。
对于各家基金管理人在当前时点积极申报中证2000指数增强基金的原因,国联基金产品开发部总监许超对《证券日报》记者表示,此次抢先上报中证2000指数增强基金,一方面是看好A股市场小盘股的未来潜能。在市场每一轮科技新产业崛起时,小盘股的强势周期在多重因素下可能持续较长时间;另一方面,基于中证2000指数的特征,加上公司量化团队在机器学习和深度学习等人工智能投资方面的丰富经验,中证2000指数增强基金未来生命力或较强,将为投资者带来更好的产品选择。
在章赟看来,市值下沉更容易做阿尔法,传统宽基指数增强超额收益中枢回落,中证2000指数增强可发挥基金管理人量化投资的相对优势。同时,目前小盘风格鲜明的指数更容易做超额收益,市值下沉后,未来中证2000指数的超额收益挖掘空间将更加可观。
兴业基金权益投资部多元投资团队总监楼华锋表示,当前,小市值公司数量占A股整体的大部分,之前受制于小市值IPO不断扩容和大股东减持等影响,此类公司并不受投资者偏好,特别是机构投资者配置比例较低。未来预计小市值公司的投资者结构会更加健康,公司治理水平也有望持续改善,对于长期提升小市值公司的盈利和估值有较明显的促进作用。